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Información del Curso

Project Finance & Financiaciones Estructuradas en México

México D.F

Finanzas / Banca

Un encuentro único para dominar la estructura y operativa de la financiación de grandes proyectos


Para más información puede contactar con nuestro departamento de Atención al Cliente.

Lada Gratuita: 00 1 877 8614721 - info@iirmexico.com


Programa

JORNADA I                                                           

8:45                 Recepción de asistentes                    

9:00                 MODULO I              

11:00               Café                                                  

11.30               MODULO II

13.30               MODULO III                       

14:00               Almuerzo                                          

15:30               MODULO IV                                                          

17:00               Fin de la I Jornada

 

MODULO I

INTRODUCCION A LOS CONCEPTOS CLAVE DEL PROJECT FINANCE

Introducción sólida a los conceptos claves del Project Finance para que Vd. sepa valorar este mecanismo para aquellos proyectos y operaciones de gran envergadura con características especiales y necesitadas de análisis más completos y pormenorizados.

 

Qué es el Project Finance

  • Financiación sin recurso vs. Financiación con Recurso
  • Financiación Estructurada vs. ABN
  • Activos susceptibles de financiarse como Project Finance
  • Financiación de Activos

 

Por qué y cuándo es interesante un Project Finance

  • Perfil del Promotor
  • Tamaño Activo vs. Balance Promotor
  • Estabilidad Ingresos
  • Marco regulatorio

 

Partes implicadas en un Project Finance

  • Promotor
  • Constructor
  • Operador
  • Regulador
  • Financiador
  • Asesores Independientes

 

Francisco Ibáñez

Socio, Asesoría de Negocios

Ignacio García de Presno

Socio, Asesoría de Negocios

Infraestructura, Gobierno y Servicios Públicos

PRICEWATERHOUSECOOPERS MEXICO

 

MODULO II

ANALISIS DE RENTABILIDAD, EVALUACION DE RIESGOS Y DEFINICION DE RESPONSABILIDADES

 

ANALISIS, GESTION Y TRANSFERENCIA DE RIESGOS

  • Riesgos y mitigantes en Financiaciones Estructuradas
  • Riesgos en Fase de Construcción
  • Riesgos en Fase de Operación
  • Caso particular: el riesgo de mercado o riesgo de tráfico

 

FASES DE LA OPERACION

  • Estructuración y análisis de potenciales fuentes de financiación
  • Debida diligencia y cierre financiero
  • Cumplimiento de condiciones precedentes y seguimiento

 

ANALISIS DE RENTABILIDAD

  • Para la Financiación (RCSD)
  • Para el Capital Social (TIR)

 

CASOS PRACTICOS DE MITIGACION DE RIESGOS

  • Línea de transmisión de energía en Perú
  • Autopista de peaje red en México
  • Central Hidroeléctrica en Chile

 

FUENTES DE FINANCIACION

 

CALCULOS DE RCSF, VIDA MEDIA Y TIR

 

Pablo Sánchez Parra

Executive Director

Project Finance LATAM

BBVA-WHOLESALE BANKING & ASSET MANAGEMENT

 

MODULO III

CASE STUDIE

Caso de éxito de un proyecto carretero

 

Pendiente

 

MODULO IV

DISEÑO DE LA ESTRUCTURA CONTRACTUAL PARA ASEGURAR EL CONTROL EFECTIVO DE RIESGOS EN UN PROJECT FINANCE

 

DISEÑO DE GARANTIAS EN UN PROJECT FINANCE

Cómo diseñar la estructura contractual que mejor se adapte a las características de la operación

  • Esquema de los Contratos en el proyecto
    • Mitigar los riesgos de construcción y operativos
    • Asegurar los flujos del Proyecto
  • Contratos entre Accionistas
  • Contratos del Proyecto
    • Contrato APP/Concesión - Proceso de Asignación
    • Contrato de Ingeniería, Construcción y Suministro de Bienes y Equipos (EPC)
    • Contrato de Operación y Mantenimiento (O&M)
    • Garantías de Construcción y de Operación y Mantenimiento-Cartas de Crédito/Finanzas/Garantías Corporativas
    • Contratos relacionados con adquisición de Bienes Inmuebles
    • Permisos y autorizaciones gubernamentales
  • Contratos de Financiamiento
    • Contratos de Financiamiento
    • Contratos de Garantía
    • Garantías Financieras-Carta de Crédito/Garantías Corportivas
    • Contrato de Coberturas de Tasas de Interés/Tipo de Cambio
  • Legal Opinions

 

Contenidos fundamentales para articular los contratos

 

Cuándo es necesario recurrir a garantías adicionales y transferir riesgos al mercado asegurador

 

CONSTRUCCION DE LA SOCIEDAD VEHICULO DEL PROYECTO: ¿COMO DELIMITAR LAS RESPONSABILIDADES DE LOS SOCIOS?

 

Pasos a seguir en la Constitución de la Sociedad Vehículo del Proyecto

  • Definición de objetivos y criterios de los socios ante desavenencias en el desarrollo del proyecto

 

Delimitación de responsabilidades legales y técnicas: cómo garantizar el cumplimiento de las condiciones contractuales

  • Por parte de los socios: identificación de proyectos necesitados de un       mayor apoyo financiero
  • Por parte de los promotores: delimitación de financiación ajena y aportación de activos

           

Responsabilidades de los socios ante incumplimientos financieros, técnicos, mercantiles o de seguros: análisis del marco jurídico

 

Ariel Ramos-Marcín

Socio

WHITE & CASE

 

 

JORNADA II

8:45                 Recepción de asistentes

9:00                 MODULO V

11:00               Café

11:30               MODULO VI

12.00               MODULO VII

14:00               Almuerzo

15:30               MODULO VIII

17:00               Fin de la II Jornada

 

MODULO V

CASE STUDIES

NUEVA PLANTA DE COGENERACION DE PEMEX

  • Primer proyecto energético de Pemex bajo el esquema de autoabastecimiento
  • El mayor proyecto de cogeneración de México
  • Financiación estructurada y su historia
  • El papel del Banco Santander (Financial Advisor) y BANOBRAS (Underwriter)
  • El papel del Banco Santander como Agente de Estructuración y de Sindicación
  • Implicaciones para futuros proyectos

 

Alejandro de la Vega Solorzano

Director-Project Finance México

SANTANDER GLOBAL BANKING & MARKETS

 

MODULO VI

CASE SUDIES

AUTOPISTA SALTILLO-MONTERREY Y LIBRAMIENTO DE SALTILLO

Caso de éxito de un proyecto carretero concesionado

 

Francisco Sarti Pérez

Director Financiero Concesiones México

ISOLUX CORSAN

 

MODULO VII

APRENDIENDO A DISEÑAR UN PRESTAMO SINDICADO

¡Domine el proceso de la sindicación paso por paso!

 

Cuál es la finalidad de una operación sindicada y cómo se  ha de estructurar

  • Cómo se sindica o estructura por plazos y porcentajes
  • Cómo se forma el sindicato de bancos: instrumentalización de la operación:
  • Distinción entre Préstamo Asegurador, Club Deals y Operaciones en "best-effort"
  • Actuación y remuneración de los bancos participantes: aseguradores, co-asegurador y participes
  • Book-Runners-MLA(Mandated Lead Arrangers) -Banco Agente
  • El papel del Banco Agente: administración del préstamo con el sindicato constituido y el contrato de préstamo firmado

 

Análisis de las fases y etapas en la estructuración y sindicación de una operación

  • Fase de Oferta
    • Definición y características básicas de la operación
    • Aprobaciones internas x parte de las propias compañías  y comités internos de sindicación
    • Documento de oferta: cómo señalar la comunicación de información relevante en cuanto a la posición financiera del prestatario
  • Fase de Sindicación: Distribución de  la operación en el mercado Bancario
  • Fase de Formalización de la operación
  • Fase de Gestión del Crédito y operativa ordinaria

 

CASE STUDIES

ANALISIS DE  OPERACIONES DE SINDICACION MULTISECTORIALES

  • Domine los aspectos prácticos para diseñar y estructurar una operación sindicada
  • Resuelva todas sus dudas sobre los problemas que los procesos sindicados plantean en la práctica

 

MODULO VIII

MARCO JURIDICO DE LAS OPERACIONES SINDICADAS

 

Qué cláusulas contractuales integrar en una operación sindicada: cómo asegurar su cumplimiento

  • Cómo se determina la finalidad y compromiso de la operación sindicada 
  • Cómo se definen las disposiciones en un contrato de crédito sindicado
  • Cuáles son las particularidades de los créditos sindicados en términos de:
    • Intereses
    • Pagos
    • Representaciones y garantías
    • Obligaciones e información
    • Incumplimientos
    • Introducción de garantías reales

 

Cómo garantizar la seguridad de las operaciones sindicadas: análisis del marco jurídico

  • Aspectos legales de los créditos sindicados
  • Aspectos jurídicos a considerar para acotar las responsabilidades de cada parte

Ponentes

Alejandro  de la Vega Solorzano

Vice President-Project Finance México

SANTANDER GLOBAL BANKING & MARKETS


Ariel  Ramos-Marcín

Socio

WHITE & CASE


Francisco  Sarti Pérez

Director Financiero Concesiones México

ISOLUX CORSAN


Francisco  Ibáñez Cortina

Socio, Asesoría de Negocios

PriceWaterhouseCoopers México


José Ignacio  García de Presno García

Socio de Infraestructura & Financiamiento de Proyectos

PRICEWATERHOUSECOOPERS, S.C.


Pablo Sánchez Parra

Executive Director Project Finance LATAM

BBVA-WHOLESALE BANKING & ASSET MANAGEMENT

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Quién debe asistir

A quién va dirigido

 

BANCA/ ENTIDADES FINANCIERAS

  • Director Financiero
  • Director de Corporate Finance
  • Director de Project Finance
  • Director de Financiaciones Estructuradas
  • Responsable de Operaciones Sindicadas
  • Director de Inversiones
  • Asesor Jurídico

 

EMPRESAS MULTISECTORIALES

  • Director Financiero
  • Director de Tesorería
  • Director Económico-Financiero
  • Director de Financiación de Proyectos
  • Analista de Riesgos
  • Director de Concesiones
  • Asesor Jurídico
  • Analista financiero

 

ADMINISTRACIONES PUBLICAS

  • Director de Financiación de Proyectos
  • Director de Tesorería
  • Responsable de Infraestructuras

 

CONSULTORIAS, BUFETES ABOGADOS, INGENIERIAS

  • Area Corporate Finance
  • Area Financiación de Proyectos/ Financiación de Infraestructuras

Media Partners

Agradecimiento a:

Lugar y Precios

Precio 699€

Países cuyos ciudadanos no necesitan visado

Alemania – Andorra – Argentina – Australia – Austria – Bélgica – Canadá - República Checa – Chile – Chipre - Corea del Sur - Costa Rica – Dinamarca - Eslovenia - España - Estados Unidos de América – Estonia – Finlandia – Francia - Gran Bretaña – Grecia - Hong Kong – Hungría – Irlanda – Islandia – Israel – Italia – Japón – Letonia – Liechtenstein – Lituania – Luxemburgo – Malta – Mónaco – Noruega - Nueva Zelanda - Países Bajos – Polonia – Portugal - Puerto Rico - República Eslovaca - San Marino – Singapur – Suecia – Suiza – Uruguay - Venezuela.

Si su país no figura en este listado, deberá acudir a la representación consular de México más cercana a su lugar de residencia para solicitar y tramitar su entrada.
Puede obtener más información en: http://www.inm.gob.mx/